Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения потоков денежных средств

Страница 1

Для оперативного внутреннего анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, погашения дебиторской задолженности и прочим поступлениями денежных средств, а так же для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками, банками и прочими кредиторами используется метод денежных потоков. Данный метод ориентируется в большей мере на управленческие аспекты финансовой деятельности.

Посредством анализа, прогнозирования и планирования составляется план движения денежных средств, или оперативный платежный календарь. В оперативном календаре, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой - платежные обязательства на этот период (1, 5, 10, 15 дней, 1 мес).

Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, документов о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и др. Примерная структура оперативного платежного календаря приведена в таблице 2.

Таблица 2 Оперативный платежный календарь на х.01.201_

Платежные средства

Сумма, тыс.руб.

Платежные обязательства

Сумма, тыс.руб.

Остатки денежных средств · в кассе · на счетах в банке

Выплаты заработной платы

Ценные бумаги со сроком погашения до х.01

Платежи в бюджет и внебюджетные фонды

Поступление денежных средств до х.01 от · реализации продукции · финансовой деятельности

Оплата · счетов поставщиков и подрядчиков · процентов за кредиты банка

Авансы, полученные от покупателей

Возврат кредита

Кредиты, займы

Погашение прочей кредиторской задолженности

Погашение просроченной дебиторской задолженности

Итого

Прочее

Погашение прочей кредиторской задолженности

Баланс

Баланс

Для определения текущей платежеспособности необходимо платежные средства на соответствующую дату сравнить с платежными обязательствами на эту же дату. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше.

Низкий уровень платежеспособности может быть случайным (временным) и хроническим (длительным). Поэтому анализируя состояние платежеспособности предприятия, нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

Причинами неплатежеспособности могут быть невыполнение плана по производству и реализации продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана прибыли и как результат недостаток собственных источников самофинансирования предприятия. Одной из причин ухудшения платежеспособности может быть неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования. Иногда причиной неплатежеспособности является не бесхозяйственность предприятия, а несостоятельность его клиентов. Высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную уплату налогов также может стать одной из причин неплатежеспособности субъекта хозяйствования.

Страницы: 1 2

Еще статьи по экономике

Рассмотрим некоторые из перечисленных методов.
Измерение производительности труда с помощью частных показателей В качестве наиболее распространенных частных показателей производительности труда на уровне фирмы в мировой практике используются: ...

Расчет амортизационных отчислений
Расчет амортизационных отчислений производится в таблице. Таблица 5 Расчет амортизации оборудования Наименование оборудования Кол-во, шт Цена, руб. Балансовая ст-ть ед. оборудования ...

Перспективы развития МП в Нижегородской области
Эффективность развития МП в Нижегородской области можно оценить по следующим показателям: динамика общего числа субъектов МП в области; динамика вновь созданных и ликвидированных малых и средних п ...

Рынок труда

Рынок труда - это совокупность сделок (контрактов) по найму рабочей силы. Взаимодействие спроса и предложения рабочей силы определяет равновесную цену на труд в форме заработной платы.

Рентабельность

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. Они позволяют дать оценку финансовых результатов предприятия и, в конечном счете, его эффективность.

Коррупция

Коррупция - подкуп, продажность общественных и политических деятелей, должностных лиц. Это преступная деятельность заключающаяся в использовании должностными лицами свих властных возможностей и служебного положения.