Метод пространственной выборки

Страница 2

Предполагается, что любой аспект доходности ценной бумаги, не объясненный факторной моделью, является специфическим для данной ценной бумаги и, следовательно, не коррелирован со специфическими компонентами доходностей других ценных бумаг.

Рыночная модель является частным примером факторной модели, в которой фактором является доходность по рыночному индексу.

Предположение о том, что доходности ценных бумаг реагируют на общие для них факторы, значительно упрощает задачу вычисления кривой эффективного множества Марковица.

Чувствительность портфеля к фактору равна взвешенной средней чувствительностей составляющих его ценных бумаг. При этом весами служат доли, в которых ценные бумаги входят в портфель. Полный риск для ценной бумаги складывается из факторного риска и нефакторного риска.

Страницы: 1 2 

Еще статьи по экономике

Краткая организационно-экономическая характеристика деятельности предприятия
Группа НМТП - российская группа компаний, оказывающих стивиорные и портовые услуги. Группа является крупнейшим портовым оператором России по объему грузооборота и ежегодно перерабатывает свыше 80 мл ...

Расчет расходов цеха
Все производственные расходы делятся на прямые и косвенные. К прямым относятся расходы, которые можно непосредственно рассчитать на единицу конкретного изделия (сырье и основные материалы, покупные ...

Расчет отчислений на социальные мероприятия
Отчисления на социальные мероприятия из суммарного фонда оплаты труда производственных рабочих определяются суммой взносов в фонды общеобязательного государственного социального страхования. Виды об ...

Рынок труда

Рынок труда - это совокупность сделок (контрактов) по найму рабочей силы. Взаимодействие спроса и предложения рабочей силы определяет равновесную цену на труд в форме заработной платы.

Рентабельность

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. Они позволяют дать оценку финансовых результатов предприятия и, в конечном счете, его эффективность.

Коррупция

Коррупция - подкуп, продажность общественных и политических деятелей, должностных лиц. Это преступная деятельность заключающаяся в использовании должностными лицами свих властных возможностей и служебного положения.