Расчет финансового цикла предприятия

Как отмечалось ранее, финансовый цикл рассчитывается по формуле 1.18:

ФЦ = ОЦ - ПОкз = (ПЗ + ПДЗ) - ПОкз,

где ОЦ - операционный (производственный) цикл, который характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в виде запасов и дебиторской задолженности, в днях;

ПОКЗ - период оборачиваемости кредиторской задолженности, в днях;

ПЗ - продолжительность одного оборота запасов, в днях;

ПДЗ - продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, в днях.

ФЦ2007=(23 + 129) - 147 = 5 дней

ФЦ2008=(63 + 243) - 296 = 10 дней

В 2007 году финансовые ресурсы находились в виде запасов и дебиторской задолженности 152 дня, а в 2008 году - 306 дней (операционный цикл). Данное увеличение операционного цикла является отрицательным моментом в работе предприятия. Оно явилось результатом замедления как оборачиваемости дебиторской задолженности, так и оборачиваемости запасов.

Финансовый цикл, который определяет разрыв между сроками платежа по своим обязательствам перед поставщиками и сроками получения денег от покупателей, в отчетном периоде увеличился на 5 дней. Это связано с тем, что замедление операционного цикла происходило быстрее, чем замедление оборачиваемости кредиторской задолженности.

Еще статьи по экономике

Меркантилизм - первая концепция рыночной экономической теории
1. На этапе приоритетной роли в экономической науке меркантилизма доминировала концепция: простой 1) протекционизма ) экономического либерализма ) социального контроля общества над экономикой 2 ...

Рекомендации по созданию резервов увеличения выпуска и реализации продукции
В условиях свободной конкуренции цена продукции, произведенной предприятием, выравнивается автоматически. На нее воздействуют законы рыночного ценообразования. В тоже время каждый предприниматель ст ...

Эффективность использования оборотного капитала
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и в сфере обращения. Чем бо ...

Рынок труда

Рынок труда - это совокупность сделок (контрактов) по найму рабочей силы. Взаимодействие спроса и предложения рабочей силы определяет равновесную цену на труд в форме заработной платы.

Рентабельность

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. Они позволяют дать оценку финансовых результатов предприятия и, в конечном счете, его эффективность.

Коррупция

Коррупция - подкуп, продажность общественных и политических деятелей, должностных лиц. Это преступная деятельность заключающаяся в использовании должностными лицами свих властных возможностей и служебного положения.